خالص ارزش دارایی صندوقهای طلا از ۸۰۰ همت عبور کرد
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران (سنا) ، بررسی روند هفتگی بازار طلا و نقره نشان میدهد رشد نرخ ارز در بازار داخلی، اثر کاهش قیمت طلا و نقره در بازار جهانی را تا حدی خنثی کرد و قیمت طلای ۱۸ عیار و ابزارهای مبتنی بر طلا در بازار سرمایه افزایش یافت.
در بازار سرمایه هم، ابزارهای مبتنی بر طلا و نقره با رشد حجم و ارزش مبادلات همراه شدند. متوسط ارزش مبادلات صندوقهای طلا ۱۴۵ درصد افزایش یافت.
طلا زیر فشار تورم و موضع انقباضی فدرال رزرو
هر اونس طلای جهانی معاملات هفته را در روز دوشنبه ۲ شهریور در سطح ۴ هزار و ۶۵۲ دلار آغاز کرد و روز سهشنبه تا ۴ هزار و ۶۵۹ دلار افزایش یافت، اما در ادامه مسیر نزولی در پیش گرفت و در پایان هفته به ۴ هزار و ۴۵۵ دلار رسید. به این ترتیب، نوسان هفتگی طلای جهانی منفی ۳.۲ درصد ثبت شد.
افت طلا در نیمه دوم هفته در شرایطی رخ داد که دادههای تورمی آمریکا و سپس اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، انتظارات بازار درباره مسیر نرخ بهره را تغییر داد. شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی آمریکا (PCE) در ماه ژوئیه به ۳.۷ درصد رسید و همچنان فاصله معناداری با هدف ۲ درصدی فدرال رزرو داشت. در عین حال، شاخص هسته PCE نیز در سطحی بالاتر از هدف بانک مرکزی قرار گرفت. انتشار این داده، پیش از سخنرانی وارش، نگرانی درباره ماندگاری فشارهای تورمی را افزایش داد.
در ادامه، سخنان وارش در نشست جکسون هول فشار فروش بر طلا را تشدید کرد. رئیس فدرال رزرو تاکید کرد در صورتی که تورم به شکل روشن و سریع به سمت هدف ۲ درصد حرکت نکند، بانک مرکزی همچنان «کار برای انجام دادن» دارد و افزایش نرخ بهره میتواند در دستور کار قرار گیرد. وارش همچنین شرایط مالی را به اندازهای محدودکننده ندانست که بتواند به تنهایی مانع افزایش بیشتر نرخ بهره شود.
این موضع در بازار بهعنوان سیگنالی انقباضی تعبیر شد. پس از سخنرانی وارش، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر از حدود ۳۵ درصد پیش از سخنرانی به حدود ۵۷ تا ۵۸ درصد افزایش یافت و بازده اوراق خزانه دوساله آمریکا نیز به ۴.۳۴ درصد رسید. همزمان، دلار تقویت شد و همین ۲ عامل، یعنی افزایش بازده اوراق و تقویت دلار، فشار مضاعفی بر طلا وارد کرد، چرا که طلا دارایی بدون سود است و افزایش نرخهای بهره هزینه فرصت نگهداری آن را افزایش میدهد.
در نتیجه، افت طلا در پایان هفته را نمیتوان صرفاً یک اصلاح قیمتی دانست، بلکه تغییر انتظارات نرخ بهره در پی انتشار PCE و موضع انقباضی رئیس فدرال رزرو، محرک اصلی تشدید فشار فروش در پایان هفته بود. با این حال، تداوم نگرانیها درباره بدهی و کسری بودجه آمریکا همچنان از عوامل حمایتی بازار طلا در افق میانمدت محسوب میشود.
نقره زیر فشار نرخ بهره عقب نشست
هر اونس نقره جهانی هفته را در سطح ۶۸.۹۶ دلار آغاز کرد و در روز پنجشنبه تا ۶۹.۲۷ دلار افزایش یافت، اما در آخرین روز مبادلاتی هفته تحت تاثیر تشدید انتظارات برای افزایش نرخ بهره آمریکا با افت همراه شد و در سطح ۶۶.۳۸ دلار قرار گرفت. در نتیجه، نوسان هفتگی نقره منفی ۴.۱۷ درصد ثبت شد.
نقره در واکنش به تحولات سیاست پولی آمریکا، افت بیشتری نسبت به طلا تجربه کرد. این فلز از یک سو مانند طلا تحت تاثیر نرخ بهره، بازده اوراق و دلار قرار دارد و از سوی دیگر به دلیل مصرف صنعتی، نسبت به چشمانداز رشد اقتصاد جهانی نیز حساس است. بنابراین، افزایش احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی میتواند هم تقاضای سرمایهگذاری و هم انتظارات مربوط به تقاضای صنعتی را تحت تاثیر قرار دهد.
واکنش بازار در روز جمعه نیز همین الگو را تایید کرد، پس از سخنان وارش، قیمت نقره بیش از ۳ درصد افت کرد و به حدود ۶۶.۸۱ دلار رسید. در مجموع، افزایش احتمال افزایش نرخ بهره در آمریکا، عامل مشترک فشار بر هر دو فلز بود، اما حساسیت بیشتر نقره به ریسکهای رشد اقتصادی باعث شد افت آن از طلا بیشتر باشد.
دلار مرز ۲۰۰ هزار تومان را پشت سر گذاشت
دلار بازار آزاد معاملات هفته را در روز شنبه ۳۱ مرداد در سطح ۱۹۲ هزار و ۷۰۰ تومان آغاز کرد و در ادامه مسیر صعودی در پیش گرفت.
نرخ ارز در روز دوشنبه ۲ شهریور به سقف هفتگی ۲۰۲ هزار تومان رسید و در پایان هفته در سطح ۲۰۰ هزار و ۶۰۰ تومان قرار گرفت.
بر این اساس، نوسان هفتگی دلار نسبت به آخرین روز مبادلات هفته قبل ۵.۹ درصد ثبت شد.
افزایش نرخ ارز در شرایطی رخ داد که طلای جهانی در پایان هفته با کاهش همراه شد. به این ترتیب، رشد دلار یکی از عوامل اصلی حمایت از قیمت طلا در بازار داخلی بود و بخشی از اثر کاهش قیمت جهانی را جبران کرد.
طلای ۱۸ عیار از دلار سبقت گرفت
هر گرم طلای ۱۸ عیار در ابتدای هفته در سطح ۲۱ میلیون و ۳۶ هزار تومان قرار داشت و در روز دوشنبه تا ۲۲ میلیون و ۲۲ هزار تومان افزایش یافت.
در ادامه، بخشی از این افزایش تعدیل شد و طلای ۱۸ عیار هفته را در سطح ۲۱ میلیون و ۷۴۶ هزار تومان به پایان رساند.
بر اساس مقایسه قیمت پایانی با آخرین روز مبادلات هفته قبل، طلای ۱۸ عیار ۹.۵ درصد رشد کرد.
رشد بیشتر طلای ۱۸ عیار نسبت به دلار نشان میدهد قیمت طلای داخلی علاوه بر نرخ ارز، از سطح قیمت طلای جهانی نیز اثر پذیرفته است. در این هفته، افزایش نرخ ارز توانست اثر کاهش اونس جهانی بر بازار داخلی را جبران کند.
گواهی شمش طلا با رشد معاملات همراه شد
قیمت گواهی سپرده شمش طلا در ابتدای هفته ۲ میلیون و ۷۹۶ هزار تومان بود و در روز دوشنبه تا ۲ میلیون و ۹۷۰ هزار تومان افزایش یافت. این گواهی در پایان هفته در سطح ۲ میلیون و ۸۶۹ هزار تومان قرار گرفت.
نوسان هفتگی گواهی سپرده شمش طلا ۹.۷ درصد و میانگین تغییرات روزانه آن مثبت ۰.۶ درصد بود.
در همین حال، متوسط حجم مبادلات این ابزار با رشد ۲۵ درصدی نسبت به هفته منتهی به ۲۸ مرداد به یک میلیون و ۱۸۱ هزار واحد رسید.
متوسط ارزش مبادلات نیز با افزایش ۴۰ درصدی به ۳ هزار و ۴۰۲ میلیارد تومان رسید.
رشد همزمان قیمت، حجم و ارزش مبادلات گواهی سپرده شمش طلا نشان میدهد افزایش قیمت این ابزار با افزایش فعالیت معاملاتی همراه شده است.
مبادلات گواهی سکه افزایش یافت
گواهی سپرده سکه هفته را از سطح ۲۰۵ میلیون تومان آغاز کرد و در روز دوشنبه به سقف ۲۱۸ میلیون و ۸۳۶ هزار تومان رسید. این ابزار در پایان هفته در سطح ۲۱۱ میلیون و ۵۰۷ هزار تومان قرار گرفت.
نوسان هفتگی گواهی سپرده سکه ۸.۶ درصد و میانگین تغییرات روزانه آن ۰.۵ درصد ثبت شد.
متوسط حجم مبادلات گواهی سپرده سکه با رشد ۲۹۳ درصدی نسبت به هفته منتهی به ۲۸ مرداد به یک هزار و ۱۷۰ واحد رسید. متوسط ارزش مبادلات نیز با افزایش ۳۳۵ درصدی به ۲۴۷ میلیارد تومان رسید.
به این ترتیب، رشد قیمت گواهی سپرده سکه با افزایش حجم و ارزش مبادلات این ابزار همراه شد.
گواهی نقره از گواهی طلا جلو زد
گواهی سپرده نقره بورس کالا معاملات هفته را در سطح ۴۴۸ هزار و ۷۰۷ تومان آغاز کرد و در روز دوشنبه تا ۴۸۵ هزار و ۴۷۱ تومان افزایش یافت.
قیمت این گواهی در پایان هفته به ۴۶۲ هزار و ۸۴۵ تومان رسید و نوسان هفتگی آن ۱۱.۱ درصد ثبت شد. میانگین تغییرات روزانه نیز ۰.۵ درصد بود.
متوسط حجم مبادلات گواهی سپرده نقره با رشد ۴۰ درصدی به یک میلیون و ۲۵۳ هزار واحد رسید. متوسط ارزش مبادلات نیز با افزایش ۵۹ درصدی، ۵۹۰ میلیارد تومان ثبت شد.
افزایش قیمت و رشد همزمان حجم و ارزش مبادلات، گواهی سپرده نقره را در هفته گذشته در کانون توجه معاملهگران بازار ابزارهای مبتنی بر فلزات گرانبها قرار داد.
ارزش مبادلات صندوقهای طلا جهش کرد
صندوقهای سرمایهگذاری طلا در هفته کاری منتهی به ۴ شهریور با افزایش حجم و ارزش مبادلات همراه شدند.
متوسط حجم مبادلات این صندوقها به ۲ میلیارد و ۷۲۳ میلیون واحد رسید که ۸۴ درصد بیشتر از هفته منتهی به ۲۸ مرداد بود.
متوسط ارزش مبادلات نیز با رشد ۱۴۵ درصدی به ۲۶ هزار و ۲۹۵ میلیارد تومان رسید.
در مقابل، تراز پول حقیقی صندوقهای طلا منفی بود و ۴ هزار و ۶۹۹ میلیارد تومان خروج پول حقیقی از این صندوقها ثبت شد.
با وجود خروج پول در هفته گذشته، مجموع ورود پول حقیقی به صندوقهای طلا از ابتدای سال به ۵۷ هزار و ۳۹۱ میلیارد تومان رسید. بنابراین جریان تجمعی نقدینگی این صندوقها از ابتدای سال همچنان مثبت باقی ماند.
صندوقهای نقره پول حقیقی جذب کردند
صندوقهای نقره نیز در هفته کاری منتهی به ۴ شهریور با افزایش فعالیت معاملاتی همراه شدند.
متوسط حجم مبادلات این صندوقها با رشد ۱۱۴ درصدی نسبت به هفته قبل به یک میلیارد و ۶۳۰ میلیون واحد رسید. متوسط ارزش مبادلات نیز با افزایش ۱۲۹ درصدی به یک هزار و ۹۷۵ میلیارد تومان رسید.
در همین حال، تراز پول حقیقی صندوقهای نقره مثبت بود و ۴۷ میلیارد تومان ورود پول حقیقی به این صندوقها ثبت شد.
مجموع ورود پول حقیقی به صندوقهای نقره از ابتدای سال نیز به ۱۶ هزار و ۶۷۱ میلیارد تومان رسید.
ارزش صندوقهای طلا رکورد زد
مجموع ارزش خالص دارایی صندوقهای طلا در هفته تقویمی منتهی به ۶ شهریور ۱۴۰۵ به ۸۰۱ هزار و ۸۴۵ میلیارد تومان رسید و برای نخستین بار از مرز ۸۰۰ همت عبور کرد.
بررسی ارزش بازار این صندوقها نشان میدهد عیار با ارزش ۲۸۵ همت و سهم ۳۶ درصدی، بیشترین سهم از ارزش کل صندوقهای طلا را در اختیار دارد. پس از آن، صندوق «طلا» با سهم ۱۴ درصدی و کهربا با سهم ۸ درصدی قرار گرفتهاند.
عبور ارزش خالص دارایی صندوقهای طلا از ۸۰۰ همت در شرایطی اتفاق افتاد که در هفته کاری منتهی به ۴ شهریور خروج پول حقیقی از این صندوقها ثبت شد. بنابراین افزایش ارزش بازار صندوقها در کنار خروج پول حقیقی، بیشتر تحت تاثیر رشد ارزش داراییهای پایه و افزایش ارزش پرتفوی صندوقها قرار داشته است.
صندوقهای طلا همچنان بر شمش تکیه دارند
بررسی ترکیب پرتفوی صندوقهای طلا در هفته تقویمی منتهی به ۶ شهریور نشان میدهد میانگین سهم گواهی سپرده شمش طلا در دارایی این صندوقها ۹۰ درصد بوده است.
در این میان، برخی صندوقها تمام دارایی خود را در گواهی سپرده شمش طلا نگهداری کردند.
میانگین سهم گواهی سپرده سکه نیز ۹ درصد بود و میانگین وجه نقد صندوقها به یک درصد رسید.
این ترکیب نشان میدهد گواهی سپرده شمش طلا همچنان دارایی اصلی صندوقهای طلاست و تغییرات قیمت این ابزار، نقش مهمی در ارزش پرتفوی صندوقها دارد.
عملکرد صندوقهای طلا مثبت ماند
میانگین رشد صندوقهای طلای بازار سرمایه در هفته تقویمی منتهی به ۶ شهریور ۱۴۰۵ به ۱.۹ درصد رسید.
در این هفته، بیشترین رشد ثبتشده در میان صندوقهای طلای بازار سرمایه را صندوق مهرگلد با ۳.۲درصد به ثبت رساند. پس از آن بیشترین میزان بازده مختص به صندوق طلای تابش است. در مقابل صندوق طلای زریران با ثبت کاهش ۰.۱ درصد ضعیفترین عملکرد هفتگی را از آن خود کرد. صندوق طلای عیار نیز در این هفته با رشد کمتر از یک درصد جزو ضعیفترین عملکردهای هفته بوده است.
نظرات کاربران