افزایش قیمت طلا و نفت در سایه تنش‌های ژئوپلیتیک؛ بازارها در انتظار تصمیمات فدرال رزرو

به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا) داده‌های کلیدی این هفته شامل افزایش موجودی نفت خام آمریکا، رکورد صادرات LNG و تاثیر منفی حملات اوکراین و روسیه بر زیرساخت‌های انرژی در دریای سیاه بود که ریسک ژئوپلیتیک و انتظارات سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن را افزایش داد.

نفت برنت

قیمت نفت برنت با رسیدن به حدود ۶۲.۵ دلار در هر بشکه، برای ششمین جلسه متوالی رشد کرد. افزایش فشارهای ژئوپلیتیک شامل تلاش آمریکا برای توقیف تانکرهای نفتی ونزوئلا و درگیری‌های اخیر اوکراین و روسیه در منطقه دریای سیاه، بازار را تحت تاثیر قرار داده است. آمار API نشان داد موجودی نفت خام آمریکا در هفته گذشته ۲.۴ میلیون بشکه افزایش یافته و موجودی بنزین و دیزل نیز رشد کرده است. با این حال، چشم‌انداز نفت هم‌چنان نزولی است، پیش‌بینی می‌شود عرضه از تقاضا پیشی بگیرد که موجب شد نفت امسال بیش از ۱۸ درصد کاهش یابد.

گاز طبیعی آمریکا

امروز قیمت گاز طبیعی با بازگشت از ۳.۸۹ دلار به ۴.۲ دلار در هر MMBtu تقویت شد. افزایش نزدیک به رکورد صادرات LNG به سطح ۱۸.۵ bcfd در دسامبر، عامل اصلی رشد قیمت بود. با وجود دمای کمی بالاتر از حد نرمال در زمستان، پیش‌بینی می‌شود تقاضا هم‌چنان بیش از تولید باشد و برداشت از ذخایر کمبود را جبران کند. تولید داخلی در سطح رکورد باقی مانده است و موجودی‌ها نسبت به میانگین ۵ ساله بالاتر است.

طلا

طلا با عبور از ۴,۵۰۰ دلار در هر اونس رکورد جدیدی ثبت کرد. افزایش ریسک ژئوپلیتیک، شامل تحریم و تحرکات آمریکا علیه تانکرهای نفتی ونزوئلا، و انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی امن را افزایش داد. داده‌های اقتصادی آمریکا از جمله رشد GDP سریع‌تر در سه‌ماهه سوم و آرام شدن نسبی بازار کار، چشم‌انداز کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ را تقویت کرده است. طلا سال جاری حدود ۷۰٪ رشد داشته و به سمت بهترین عملکرد سالانه از ۱۹۷۹ حرکت می‌کند.

نقره

در مبادلات امروز بازار جهانی نقره برای چهارمین جلسه متوالی افزایش یافت و به بالای ۷۲ دلار رسید. رشد آن عمدتاً ناشی از انتظارات کاهش نرخ بهره و تقاضای دارایی امن بود. ترکیب عوامل شامل عرضه محدود، تقاضای صنعتی بالا و ثبت نقره به عنوان فلز حیاتی آمریکا، باعث شد این فلز سال جاری حدود ۱۴۹٪ رشد کند. تحولات ژئوپلیتیک، از جمله محاصره تانکرهای نفتی ونزوئلا توسط آمریکا، نیز روند صعودی قیمت‌ها را حمایت کرد.

فولاد چین

امروز قیمت میلگرد در حدود ۳,۰۸۵ یوان در هر تن باقی ماند و بخش عمده کاهش اخیر را حفظ کرد. ضعف تقاضای داخلی، بحران املاک و محدودیت‌های تولید اعلام‌شده توسط پکن، تولیدکنندگان را به صادرات بیشتر سوق داد. صادرات فولاد تا نوامبر سال جاری ۶.۷٪ افزایش یافته، اما سیاست‌های محافظتی خریداران آسیایی و آمریکای لاتین، چشم‌انداز صادرات ۲۰۲۶ را تحت فشار قرار داده است. تولید فولاد در نوامبر نسبت به سال گذشته ۱۰.۹٪ کاهش یافته و به ۷۰ میلیون تن رسید.